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有点意外!阿里财报全面超预期,想知道怎么做的吗?

还记得今年高考全国卷的作文题目吗?这张图,告诉你什么叫做超预期。


作为一家上市公司,每季度的财报好不好看,最重要的指标是什么?不是业务增长了多少,不是用户增加了多少,也不是多赚了多少钱,而是,是否超过投资市场预期。超过预期,就会获得一片掌声以及接下来的股票大涨;低于预期,就等着股票下跌吧。投资人是用脚(money)投票的。

还记得今年高考全国卷的作文题目吗?下面这张图就是,告诉你什么叫做超预期。

昨日晚间,阿里巴巴集团公布2017财年第一季度财报(2016年4月-6月),集团收入同比增长59%,达到321.54亿元人民币;旗下全球最大的中国零售平台(可以简单理解为淘宝天猫聚划算啥的)收入同比增长49%,达到233.83亿元。

看到这些冰冷的数据一头雾水毫无概念是吧?

先来看一下专业机构的预期。在阿里巴巴发布财报前,华尔街投行纷纷上调阿里巴巴目标价。其中,摩根士丹利给予阿里巴巴股票的目标价为130.6美元,预计季内阿里巴巴GMV将达到8210亿元,收入增长至303亿元,这一预测高于汤森路透、彭博社等国际大行的平均水平。

然而,阿里巴巴正式公布后的业绩——营收321.54亿元、中国零售平台GMV达8370亿元,超过包括预期最高的摩根士丹利在内所有的国际投行的预期。

而且,这是阿里巴巴上市以来,最强劲的收入增长。所以,财报一出,阿里股价应声高企,盘前就超过了5%的涨幅,截至昨晚交易日结束时,依然保持了5%以上的涨幅。这对一家市值体量达到2200多亿美元的庞然大物来讲,这种涨幅是罕见的。这说明了一点,财报数据全面超越了投资市场的预期。这就是财报超预期的威力,当然,这也深刻地证明了另一个事实:在全球范围内由科技驱动的新经济实体,终于展现出来了最强劲的活力。

你也许纳闷,为啥阿里这次财报这么牛,能够超越所有专业投行的预期?

移动端变现率实现“双超”

财报显示,本季度内,中国零售平台的移动端变现率达到2.80%,是2013财年第四季度移动端开始变现以来,首次超过非移动端变现率。其中,移动端GMV的占比进一步升至75%,6月移动月度活跃用户达4.27亿户,较3月净增长1700万户,同比增长39%。无论从全球用户数还是移动变现率上来看,阿里巴巴继续扩大全球第一移动电商平台的领先优势。

所谓移动端变现率,理解地直白点就是你用手机上天猫淘宝买东西,超过了用电脑上天猫淘宝买东西。在当今这个人人捧着手机的移动互联网时代,这一点很重要。

从专业角度讲,电商变现率也是国际投行对上市电商企业给出估值的重要衡量指标之一。瑞银在业绩预测研报中指出,相信阿里的变现率会持续提升。刚上调阿里巴巴目标价至104美元的美资花旗银行在研报中指,该行预测阿里移动端变现率2.58%,阿里实际达到2.80%的数据表现也是超乎预期。

就连阿里内部对移动端的表现都很满意。阿里巴巴集团首席财务官武卫认为:“本季度我们实现了一个很重要的里程碑,那就是移动端的变现率首次高于非移动端的变现率,这代表我们拥抱移动的策略获得了成功,集团在移动事业始终保持领先优势。”

还记得几年前互联网圈里流行的一句话吗?得屌丝者得天下,后来演变为得拥护者得天下,如今则是得移动用户者得天下。无疑,阿里做到了这一点。

核心业务之外,新业务矩阵全面开火实现“多超”

本次财报,阿里有一个重大创新,就是按照业务矩阵的形式来呈现业绩,也就是说,阿里集团分成中国零售平台、云计算、数字媒体和娱乐、创新项目和其他业务,这样一共组成四大业务矩阵。

所谓中国零售平台,可以简单理解为是天猫、淘宝、闲鱼、聚划算等大家熟知的那几个核心电商平台,这是阿里集团的主业。增长数据在财报中自然是摆在了首要披露的位置,上文讲过了,绝对是超预期。同样超预期的是,其他几个新业务矩阵,我们接下来一一说明。

先说阿里云,去年年度财报就已经大出风头的正是阿里云,这一次表现继续抢眼:在连续多个季度三位数增长后,在该季度继续获得迅猛增长。财报数据显示,本季度云计算业务收入达12.43亿元,较2015年同期增长156%,主要受益于付费客户数的持续上升,同比上升119%至57.7万户。

首次单列出来的数字媒体及娱乐业务备受国外投行关注,尤其是阿里在季内梳理了大文娱战略,并在今年4月初完成优酷土豆的全资收购。季内,该业务收入从去年同期的8.12亿元,大规模增长至31.35亿元。

在YunOS操作系统、高德地图、钉钉等创新业务上,阿里取得了持续进展。其中,YunOS 与上汽集团合作发布首款互联网汽车,双方目标是将汽车这种交通工具转变为使用无缝大数据、互联网以及云计算的智能生活平台。

在投资业务方面,阿里巴巴集团与蚂蚁金服的合资公司、提供本地生活服务公司“口碑”,季度内通过支付宝结算的交易支付额达到310亿元,较上一季度增长48% 。

蚂蚁金服普惠金融的全球化程度也进一步提升。季度内,蚂蚁金服投资的印度第三方支付公司Paytm跻身世界第四大“钱包”,用户数目前已经达到1.35亿人,比2015年初蚂蚁金服与其展开战略合作时增加逾5倍,并已为印度用户提供转账、交学费、交水电煤费用、在加油站和大量线下商户付款等服务,使得传统金融机构难以触达的印度用户得以享受平等的金融服务。

阿里巴巴集团关联公司菜鸟网络也取得不错成绩,截至6月底平均每日处理4200万个包裹,涉及菜鸟网络物流伙伴的超过170万名快递和仓储人员以及18万个快递站点。

阿里巴巴集团首席执行官张勇表示:“阿里巴巴集团本季度表现出色。我们的业绩展现出了集团生态系统的规模和影响力,因为我们不断加强在核心电商、云计算、数字媒体和娱乐版块上的竞争优势。收入增长加速也反映了我们为客户带来深层次的价值定位。”

淘宝大变脸超用户预期,成为社交商业平台

不知道你有没有察觉到这一点,今天的淘宝已经不再是你当初认识的那个只会让你剁手买买买的淘宝了,它正在展现出转型的新活力,不再仅限于购物,而是成为人们日益离不开的社交商业平台。

从财报披露的资料来看,淘宝用户参与度高,淘宝移动应用(app)日活跃用户在6月里,一天中平均7次打开淘宝app,每日淘宝用户发表超过2000万条评论;社区互动日趋频繁,“问大家”成为淘宝评价体系中越来越受流行的社区体验功能,在6月促成每日大约200万用户互动。这一代年轻人,他们热爱原创的个性化新品牌,他们把逛淘宝当成一种生活,在上个月刚刚举办的“淘宝造物节”上,那些稀奇古怪的想法和振臂一呼的号召力,足见了淘宝作为社交商业平台这个新定位的努力。

在张勇看来,“凭借着平台上的社交、社群和智能数据驱动的个性化服务,我们改变了4.34亿活跃用户在我们平台上的互动方式,逐步实现‘生活在阿里巴巴’(Live @ Alibaba)的愿景。我们已经做好准备,迎接未来强劲而优质的增长。”

看,十年之后……

作为全球最大的第三方零售平台,阿里巴巴已经不再是一家简单的电商公司,而是成长为商业提供“水电煤”式基础设施的技术公司。

2016年初,阿里巴巴集团为自己定下服务全球1000万盈利企业和20亿消费者的长期战略目标。确定了全球化、农村、大数据和云计算三大战略,并以此形成电商、金融、物流、云计算、全球化、物联网和消费者媒体七大核心业务版块。同时在影业、健康、体育、音乐等方面进行了大力布局。按照马云的说法,这是阿里巴巴的“履带战略”,几大版块如坦克的履带一般轮动,每家领跑3-5年,动力源源不绝。

正如马云在今年6月14日全球投资者日大会上指出,“阿里做的每件事情,每个业务,都是出于长远的考虑,而非眼前的利益。今天,淘宝、天猫和支付宝等业务的成立让人欣喜,而这些业务多年前就已布局。阿里的各项业务会有差异,但都是以十年为期,来做战略性的决定。”

今天看来,十年前马云给阿里的布局,终于开始显现威力,从今天的布局,是否能看出十年后的阿里到底如何呢?

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作者 : 王长胜

曾任《中国企业家》、《彭博商业周刊》前科技主笔